投資者保護與教育
為深入貫徹落實黨的二十大、二十屆三中全會精神和中央金融工作會議部署，堅持以人民為中心的價值取向，有效防范金融風險，2024年9月，金融監(jiān)管總局、中國人民銀行、中國證監(jiān)會圍繞“保障權益防風險”年度主題，聯(lián)合開展“金融教育宣傳月”活動。
本次活動以“金融為民譜新篇 守護權益防風險”為活動口號，堅持以人民為中心的價值取向，面向人民群眾普及反詐防非常識和理性投資知識，重點突出防范非法金融活動侵害、金融惠民利民措施等方面的宣傳，提升投資者風險識別和防范能力。
（一）識別非法發(fā)行股票
根據國家規(guī)定，公開發(fā)行股票，須經中國證監(jiān)會核準或注冊，未經依法核準或注冊，任何單位和個人不得公開、變相公開發(fā)行股票。非公開發(fā)行股票，不得采用廣告、公告、廣播、網絡、短信等公開方式或變相公開方式進行。
非法發(fā)行股票活動的表現(xiàn)形式通常為，編造公司將在境內外上市或證券發(fā)行獲得批準等虛假消息，誘騙社會公眾購買所謂的“原始股”，或者私下簽署轉讓協(xié)議、認購協(xié)議；非法中介機構以投資咨詢機構、外國駐華代表處等名義，向社會公眾非法買賣或者代理買賣未上市公司證券；通過購買權益份額或簽訂投資協(xié)議、持股協(xié)議等方式，非法或變相公開發(fā)行證券；跨地區(qū)成立多家公司，以不同公司的名義售賣股權或者通過傳媒模式售賣股權，從而規(guī)避《證券法》有關公開發(fā)行的規(guī)定。
識別非法發(fā)行股票，投資者可以采取以下幾個步驟。
1.核查發(fā)行批準。任何股票發(fā)行都必須經過中國證監(jiān)會的核準。如果股票發(fā)行或轉讓通過公告、廣告、廣播、電傳信息、信函、電話、發(fā)布會、說明會、網絡等公開方式進行，但未獲得證監(jiān)會核準，則可判別為非法發(fā)行股票。
2.觀察中介機構。檢查從事證券承銷、代理買賣活動的中介機構是否獲得了證監(jiān)會的批準。未經批準的中介機構從事證券業(yè)務，可被認定為非法經營證券業(yè)務。
3.了解公司背景。對于聲稱即將在境內外上市的公司，投資者應該深入了解其背景，包括公司的經營狀況、財務報告和上市進展情況。編造虛假信息，如公司即將上市或股票發(fā)行已獲批準等，是非法證券活動的常見手段。
4.咨詢監(jiān)管機構。當投資者遇到判斷不清的問題時，應及時向當地證監(jiān)部門咨詢。證監(jiān)會等監(jiān)管機構可以提供相關信息，幫助投資者識別非法證券活動。
股票是一種高風險金融產品。通過上述措施，投資者可以更好地識別和防范非法發(fā)行股票的風險，保護自身的合法權益。
（二）遠離非法證券期貨投資咨詢
根據相關法律法規(guī)規(guī)定，證券期貨投資咨詢是指從事證券期貨投資咨詢業(yè)務的機構及其投資咨詢人員為證券期貨投資人或者客戶提供證券期貨投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動,從事證券期貨投資咨詢業(yè)務，必須取得中國證監(jiān)會的業(yè)務許可。未經中國證監(jiān)會許可，任何機構和個人均不得從事證券期貨投資咨詢業(yè)務。
非法證券期貨投資咨詢是指未經中國證監(jiān)會批準，任何機構和個人擅自從事為投資者或客戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動。這種行為違反了《證券法》和《證券期貨投資咨詢管理暫行辦法》等相關法律法規(guī)，擾亂了證券市場秩序，給投資者帶來了風險。
識別非法證券期貨投資咨詢，投資者可以從以下幾個方面進行判斷。
1.業(yè)務資質。合法的證券期貨經營機構必須取得中國證監(jiān)會批準的業(yè)務資格。投資者可以通過中國證監(jiān)會網站、中國證券業(yè)協(xié)會網站等官方渠道查詢相關機構和個人的資質。
2.營銷方式。合法機構在宣傳推介時會采用謹慎用語，不會夸大宣傳或承諾保證收益。非法機構往往利用夸張、煽動性語言吸引投資者，如自稱“股神”、“老師”，承諾“包賺不賠”等。
3.匯款賬號。合法機構只能以公司名義開立銀行賬戶，不會使用個人賬戶或與機構名稱不符的賬戶進行收款。投資者在匯款時應格外謹慎。
投資者在參與證券投資咨詢服務活動時，應提高警惕，不要盲目輕信所謂的“專業(yè)機構”和“內幕消息”。在接受投資咨詢服務時，一定要核實對方的資格，明確對方身份，選擇合法機構和有執(zhí)業(yè)資格的專業(yè)人員。如果投資者遭遇非法證券期貨投資咨詢活動，應保留好證據，及時向證券監(jiān)管部門舉報或向公安機關報案。同時，可以通過中國證監(jiān)會設立的12386服務平臺提交投訴、舉報或咨詢。
（三）場外配資不可信
場外配資是指未經金融監(jiān)督管理部門批準，法人、自然人或其他組織之間約定融資方向配資方交納一定現(xiàn)金或一定市值證券作為保證金，配資方按杠桿比例，將自有資金、信托資金或其他來源的資金出借給融資方用于買賣股票，并固定收取或按盈利比例收取利息及管理費的行為。
這種活動違反了證券賬戶實名制和禁止出借證券賬戶的規(guī)定，嚴重擾亂了股票市場秩序，可能給投資者帶來巨大風險。場外配資的主要特點包括：
1.高杠桿比例：場外配資通常提供較高的杠桿比例，使得投資者能夠以較小的資金控制較大的投資額度。
2.隱蔽性強：場外配資活動往往通過非正規(guī)渠道進行，不易被監(jiān)管機構發(fā)現(xiàn)。
3.風險巨大：由于杠桿作用，市場波動可能導致投資者迅速面臨巨大虧損，甚至血本無歸。
投資者應通過合法渠道參與股票交易，遠離場外配資，保護自身財產安全。如果投資者對某些投資活動有疑問，應主動咨詢監(jiān)管機構或專業(yè)律師，避免因參與非法金融活動而遭受損失。
在經濟全球化和金融市場日益復雜的今天，金融安全已成為國家經濟安全的重要組成部分。金融為民，守護權益，防范風險，是一項系統(tǒng)工程，在新的征程上，讓我們攜手同行，共同譜寫金融為民的新篇章，為構建更加美好的社會貢獻力量。
